Texte à trous
Avec propositions
Difficile
8
| Excédent Brut d'Exploitation (EBE) | 152 000 € |
| Autres produits d'exploitation (encaissables) | 5 000 € |
| Produits financiers (encaissables) | 3 000 € |
| Charges financières (décaissables) | 15 000 € |
| Produits de Cession d'Éléments d'Actif (PCEA) | 25 000 € |
| Impôts sur les bénéfices (IS) | 20 000 € |
Complétez l'analyse permettant de calculer la Capacité d'Autofinancement (CAF) à partir de l'EBE.
Pour évaluer la trésorerie potentielle globale, on calcule la CAF via la méthode soustractive. On part de l'EBE auquel on rajoute les autres produits et on déduit les charges décaissables, comme les intérêts et l'Impôt sur les Sociétés. Dans ce calcul, il faut veiller à exclure systématiquement les opérations liées aux d'actifs (comme les PCEA). Le montant final de la CAF s'élève donc à €.
La méthode soustractive part de l'EBE. On ajoute les produits encaissables (exploitation, financier, exceptionnel) et on soustrait les charges décaissables (financier, exceptionnel, IS). Attention : les éléments de cession (PCEA, VCEAC) sont toujours exclus du calcul de la CAF.
CAF = 152 000 + 5 000 + 3 000 - 15 000 - 20 000 = 125 000 €.