Texte à trous
Avec propositions
Difficile
9
Valeur nominale de l'obligation : 1 000 €. Taux d'intérêt nominal : 4,9 %.
Le dernier coupon a été versé le 1er avril. Vous achetez l'obligation le 30 septembre de la même année. Il s'est écoulé 183 jours (base exacte 365 jours) depuis le dernier détachement.
L'entreprise souhaite placer ses liquidités en achetant une Obligation sur le marché secondaire. Calculez le coupon couru.
Lors de l'achat d'une obligation entre deux échéances, l'acheteur doit verser au vendeur le couru. En appliquant la formule sur la base de 183 jours écoulés (soit environ une demi-année), la valeur de cet intérêt fractionné s'élève ici à €. Le prix total à payer sera donc la somme de ce montant et de la cotation au pied de .
Le coupon couru est l'intérêt accumulé depuis le dernier versement, que l'acheteur doit au vendeur.
Formule : Valeur Nominale × Taux × (Nb jours / 365).
Coupon couru = 1000 × 0,049 × (183/365) = 49 × 0,5013 = 24,57 €.