Texte à trous
Avec propositions
Difficile
8
Données prévisionnelles pour l'Année 1 :
- Résultat Net généré par le projet = + 50 000 €
- Dotations aux amortissements de la machine = + 100 000 €
- L'activité nécessite une augmentation du BFR de + 10 000 €.
Calculez le Flux de Trésorerie d'Exploitation (FTE) net d'impôts de la première année d'exploitation du projet.
Afin d'actualiser les rentrées d'argent, il faut calculer le Flux de Trésorerie d'Exploitation (FTE). On part du Résultat , puis on réintègre les dotations aux car ces écritures comptables ne génèrent aucune sortie de caisse. Enfin, on doit impérativement l'augmentation du BFR. Le cash-flow de l'année 1 s'élève donc à 140 000 €.
Le FTE mesure la véritable création de liquidités par le projet sur l'année.
Formule : FTE = Résultat Net + Dotations aux Amortissements (charges non décaissables) - Variation du BFR (hausse du besoin).
Calcul : 50 000 + 100 000 - 10 000 = 140 000 €.