Texte à trous
Avec propositions
Difficile
9
L'entreprise acquiert une machine pour 200 000 € HT. L'installation coûte 20 000 € HT. Le lancement de ce projet nécessite une augmentation immédiate des stocks de matières premières évaluée à 15 000 € (variation du BFR). L'ancien équipement est revendu 5 000 € net d'impôt.
Complétez l'analyse pour calculer le montant du Flux de Trésorerie d'Investissement (FTI) de l'année 0.
Pour calculer le Flux de Trésorerie d'Investissement (FTI), il faut sommer les décaissements et encaissements de l'année 0. On retient le coût d'acquisition total (soit 220 000 €), auquel on l'augmentation du BFR liée au projet. Enfin, on déduit le prix de de l'ancien équipement. Le FTI total est donc un décaissement de €.
Le FTI (année 0) représente la sortie nette de cash. FTI = Coût d'acquisition de l'immo (Prix + frais d'installation) + Variation initiale du BFR - Prix de cession net d'impôt de l'ancien matériel.
FTI = (200 000 + 20 000) + 15 000 - 5 000 = 230 000 €.