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Puisque le DPS "détache" une partie de la valeur de l'action ancienne qu'on avait achetée 100 €, on effectue un simple produit en croix basé sur le poids boursier du DPS.
Avant de pouvoir enregistrer la plus-value de la vente (méthode nette), il faut déterminer combien ce droit nous avait "coûté". Les actions initiales avaient été achetées 100 €. Au moment de la revente du DPS, le DPS cote 6 € sur le marché et l'action ancienne (ex-droit) cote 114 €. Calculez la "Valeur comptable d'origine" de ce DPS.
Pour calculer le gain net de la vente, le comptable doit "détacher" la valeur d'origine du DPS du prix d'achat initial de l'action. La formule utilise la pondération du marché. Le ratio est : cours du DPS (6 €) divisé par la valeur boursière totale du bloc, c'est-à-dire l'action ex-droit plus le droit (114 + 6 = €). Ce ratio (6 / 120) est ensuite multiplié par le coût d'achat d'origine de l'action (100 €). Le DPS a donc une valeur comptable reconstituée de €. Puisqu'il le revend 6 €, l'entreprise réalise un produit net de € par DPS vendu.
Valeur comptable = Prix d'achat (100) × [ Cours du DPS (6) / Cours cumulé Action + DPS (114 + 6 = 120) ].
Calcul : 100 × (6 / 120) = 100 × 0,05 = 5 €.