Le directeur envisage de constituer un portefeuille pour l'entreprise. Selon la théorie moderne du portefeuille, le risque total d'un actif se divise en deux composantes. Lesquelles sont vraies concernant l'effet de la diversification ? Plusieurs réponses possibles

Le risque total se compose du Risque Spécifique (lié à la vie propre de l'entreprise : grève, mauvais bilan) et du Risque Systématique (lié au marché global : krach boursier, crise sanitaire). Une bonne diversification du portefeuille permet d'éliminer le risque spécifique (les hausses et baisses individuelles se compensent), mais elle ne permet pas d'éliminer le risque systématique (si la bourse plonge, tout plonge).