Le tableau des flux de l'entreprise de la session 2017 montre un Flux d'Activité (FTE) positif. Cependant, son Flux d'Investissement est très fortement négatif (acquisitions massives), et l'entreprise n'a souscrit aucun nouvel emprunt (Flux de Financement négatif). Que va-t-il se passer mathématiquement au niveau de sa Trésorerie finale ?

C'est une situation de dégradation de la trésorerie (élément défavorable ou risqué). Si le FTE généré ne suffit pas à couvrir les investissements massifs, et qu'aucune nouvelle ressource de financement n'est levée, l'entreprise "puise dans ses réserves". Mathématiquement, la Variation de Trésorerie de l'année sera négative. Si la trésorerie d'ouverture n'était pas suffisante, l'entreprise se retrouvera à découvert (trésorerie finale négative).