Après calcul de vos ratios, vous constatez que le délai de crédit client est de 70 jours, tandis que le délai de crédit fournisseur n'est que de 30 jours. Le délai de rotation des stocks est de 40 jours. Comment analysez-vous globalement le cycle d'exploitation de l'entreprise ?

C'est un élément très défavorable. L'entreprise finance des stocks pendant 40 jours et accorde 70 jours de crédit à ses clients (soit 110 jours de "besoin" cumulé), alors qu'elle doit payer ses fournisseurs en 30 jours. Ce décalage structurel engendre un Besoin en Fonds de Roulement (BFR) très lourd qui pèsera fortement sur la trésorerie de l'entreprise.