Pour comparer deux projets d'investissement (ou deux actions) de tailles et de rentabilités très différentes, quel est l'indicateur statistique le plus pertinent pour mesurer le "risque relatif" (le risque pris pour chaque point de rentabilité espéré) ?

L'indicateur adéquat est le Coefficient de Variation (CV). Sa formule est : Écart-type / Espérance. Il permet d'homogénéiser la mesure du risque. Plus le coefficient de variation est faible, meilleur est le couple rentabilité/risque (l'investisseur prend moins de risque pour chaque unité de rendement obtenue).