QCM
Moyenne
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Le cours du marché est plus faible que le prix d'exercice. L'entreprise a eu raison de s'assurer et va utiliser (exercer) son option.
L'entreprise a acheté un "Put" (option de vente) pour 150 000 GBP avec un Prix d'Exercice de 1 £ = 1,1800 €. Le coût de l'option (la Prime payée au banquier) a été de 3 000 €. À l'échéance, le cours sur le marché (Spot) s'effondre à 1 £ = 1,1000 €. L'entreprise va donc "exercer" son option. Quelle est la recette nette finale en euros de l'opération ?
L'entreprise exerce l'option et vend ses 150 000 £ au prix garanti de 1,1800 €.
Encaissement de l'exportation = 150 000 × 1,1800 = 177 000 €.
À ce montant, on doit déduire la prime payée pour connaître la recette nette réelle de l'opération : 177 000 - 3 000 = 174 000 €.