Texte à trous
Avec propositions
Difficile
9
Achat de l'équipement : 500 000 € HT.
Frais de mise en service : 50 000 € HT.
La réalisation de ce projet nécessite de constituer un stock de départ de matières premières de 25 000 € (Variation du BFR initiale).
Il n'y a aucune revente d'ancien matériel.
Complétez l'analyse permettant de calculer le FTI (Flux de l'année 0) de ce nouveau projet industriel.
Le Flux de Trésorerie d'Investissement (FTI) mesure la dépense initiale réelle du projet. Il comprend le coût d'acquisition total (prix d'achat et d'installation). À ce montant, il faut impérativement l'augmentation initiale du Besoin en Fonds de Roulement, car le premier stock doit être financé immédiatement. Avec les données de l'exercice, le FTI total s'élève à un décaissement de €.
Le FTI (le "Cash-flow" de l'année 0) correspond à la sortie nette de liquidités.
FTI = Dépense d'investissement (Prix + Frais) + Variation initiale du BFR.
Calcul = (500 000 + 50 000) + 25 000 = 575 000 € (décaissement).